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券商股崛起再战 成交量连续多天破万亿 跟着牛市旗手做投资?

时间:20-08-12 18:31    来源:东方财富网

原标题:券商股崛起再战,成交量连续多天破万亿,跟着牛市旗手做投资?

周一A股三大股指低开震荡,但得益于午后市场回暖,截至收盘,上证指数涨0.75%,深成指涨0.06%,创业板指跌0.53%,指数间依旧分化明显。当天沪深两市全天成交11576.2亿元,虽然较上一交易日减少1045.82亿元,但成交量依旧连续九天突破万亿元,并且已经连续四周净流出的北向资金在周一净流入22.77亿元,成为市场转暖的信号之一。

券商股行情再度崛起领涨,中信建投盘中一度涨停,股价也是创出新高,市值超过3900亿元赶超中信证券。

上市公司中报的相继披露,也让机构的持仓股得以曝光,包括券商、社保、QFII等机构持仓股也是浮出水面。从数据统计来看,白酒股持仓总市值依旧居于券商资管产品的前列,其中贵州茅台和泸州老窖为分别被75只、36只券商资管产品重仓持有,二季度末的持仓总市值分别高达43.07亿元和28.41亿元;长春高新、恒瑞医药、山东药玻等三只医药股同样进入前十。

从社保基金的重仓股来看,持股主要集中在医药生物、化工、电子行业。作为QFII是外资投资A股的重要途径,从持股情况来看,QFII依旧偏好行业龙头,持有包括恒瑞医药、海大集团(002311)、海康威视等在内的个股。

对于如何看待A股主要机构重仓持有的个股行业之间的差异,以及投资者能否根据机构的持仓来“抄作业”,私募最新解读如下。

私募排排网未来星基金经理胡泊指出,大消费类个股受益于中国人口红利,表现出业绩确定、防御性强等特点,因此深受险资等机构资金青睐,抱团现象明显。同时大消费具有非常强的刚需属性,与生活息息相关,主要以内需为主,业绩确定非常高。而且历年来,大消费板块作为长期牛股频出的板块,是稳健、优秀的投资标的选择,值得长期配置。今年在疫情冲击下,消费板块中如食品、医疗医药等更是受益于疫情,成为了为数不多的业绩确定的板块。

华辉创富投资总经理袁华明指出,保险资金在投资时需要在安全性、收益率和流动性几方面进行平衡,通常情况下青睐高分红、高ROE、盘子大的股票。消费品企业大多经营稳健,现金流和业绩确定性突出;龙头企业还长期受益于行业集中度提升趋势,表现出强者更强特征。加上这两年消费型企业受外部环境冲击相对较小,因此成为包括险资在内的各类资金抱团追逐的热点。

乾明资产高级研究员陈雯瑾介绍,券商二季度新进的品种主要集中在软件研发、高端设备制造等国产替代核心领域,且多数为半年报绩优成长股,随着这类板块在上半年已经涨至高位、制造类企业基本完成复工复产,接下来个股的投资机会需要投资者具体看待。

对于小盘科技领域细分龙头来说,如果公司前期发展工作已经完成,未来增长点不明确且半年报业绩已经兑现,投资者就需要谨慎复制券商的投资策略;而主营业务处于国产替代核心地位、业绩增长趋势强劲的个股则可以看做双循环国策下的核心资产,是后续长线资金入市的落脚点所在,有可能继续实现超额收益。

私募排排网资深研究员刘有华介绍,社保持仓的这些的这些行业要么行业景气度非常高,要么就是行业即将迎来业绩拐点。其中电子板块随着后疫情时代的需求回暖,5G、AI、云计算带动的产业创新和需求升级以及国产替代进程的进一步加速,行业基本面进一步复苏;化工行业一季度受到新冠疫情及原油价格下跌影响,化工行业营收、利润同比大幅下滑,但 3月开始随着国内复工复产的稳步推行,行业营收、利润总额增速已筑底回升;医药生物则是受益于疫情,是业绩增长最为确定的板块,另外,医药股在经济下行周期中具有非常强的防御性。

成恩资本董事长王璇也认为社保基金投资集中的行业,主要投资逻辑基于以下几点:电子行业绝大多数是高科技企业,面对当前美国对我国高科技产业的不断打压,核心技术设备的国产替代需求抬升科技类企业的估值;全球疫情发展提升生物医药估值溢价,此外疫苗研发也是全世界关注热点,大健康产业发展是人类长治久安的必要条件,具备长期投资价值;基于我国经济活动逐渐趋于正常,下游工业恢复正常经营活动带动上游化工产业需求。

(文章来源:私募排排网)